核心要点
民主党中期选举获胜，再度掀起对超级富豪征税的呼声，俄勒冈州民主党参议员罗恩・怀登已经向亿万富豪发出警示。 参议院财政委员会收到数份提案，分别针对附带权益、大额信托资产、股票质押借贷三类避税手段。 民主党席位尚不足以推翻总统否决权，但税务律师表示，这些提案值得关注，它们将奠定下一届政府的政策优先方向。
2026 年 6 月 17 日周三，美国国会大厦，俄勒冈州民主党参议员罗恩・怀登参与投票。
民主党中期选举大获全胜，推动全国层面向富人征税的政策再度提上日程。即将重新执掌参议院财政委员会的俄勒冈州民主党参议员罗恩・怀登，已经向亿万富豪群体发出警告。委员会已经收到多项提案，包括堵上附带权益税收漏洞、对大额信托资产征税等措施。
怀登在周三上午的声明中表示：“税收方面，委员会将加倍努力，确保亿万富豪足额纳税，追究偷税漏税者责任。民主党将推行以美国家庭为优先的税收议程，要求超级富豪与企业承担应有的税负。”
税务律师表示，财富税以及其他增税法案短期很难正式立法；民主党取得的席位还不足以推翻唐纳德・特朗普总统的否决。但这些提案仍具备观察价值，它们将划定民主党在下一届总统大选前的政策纲领。
“这些提案未必能在未来两年落地。但两年后倘若政府换届，这些方案就会成为下届政府的备选政策。” 安睿财富管理合伙人、全美财富规划总监贾斯汀・米勒表示。
以下为参议院财政委员会收到的三项提案，在民主党 “蓝潮” 之后，这些法案有望获得更多推进动力。
《终止附带权益漏洞法案》
今年 4 月，怀登与缅因州无党派参议员安格斯・金共同提出法案，废除华尔街广受使用的附带权益税收优惠。现行法律规定：基金管理人持有投资满三年，其分得的基金利润部分，可适用税率更低的资本利得税率。 《终止附带权益漏洞法案》要求，该部分投资收益按照普通收入计税；同时基金管理人必须每年确认推定薪酬并缴纳税款，不再等到基金实际实现收益时才缴税。
前财政部、参议院财政委员会税务顾问，欧华律师事务所合伙人约书亚・奥丁茨称，近二十年来两党议员都提出过改革附带权益征税规则的议案。特朗普总统也曾多次批评该条款，2016 竞选期间称它 “对美国劳动者不公平”。
奥丁茨表示，社会保障信托基金预计 2032 年底储备耗尽，国会面临压力需要充实社保资金，附带权益将迎来更严格审查。但他认为，这项税收漏洞更可能借助预算和解法案废除，而非单独立法。
“附带权益这类议题，需要嵌入大型综合税收法案之中。议员很难单独为这一项议题否决整套法案。整套法案存在多方利益交换，议员可以对外宣称争取到部分利好，同时接受部分让步，综合结果对自己选区整体有利。”
《财政责任公平信托法案》
华盛顿州民主党参议员帕蒂・默里提出该法案，针对通过信托转移资产、规避遗产税与赠与税的行为。 《财政责任公平信托法案》对超过 5000 万美元的信托资产实行分级年度征税；资产规模超过 10 亿美元部分，税率升至 3%。法案同时设立抵扣抵免账户：每年缴纳的税款计入账户，日后资产发生转移或信托终止时，可以抵扣遗产税、隔代转移税；未用完的遗产税抵免额度可以退税。
阿克曼律所全国税务业务主席、合伙人戴维・布鲁姆称：“该法案值得重点观察，一旦推进落地，高净值人群的遗产规划模式将发生根本性改变。”
但米勒对法案落地持怀疑态度，法案落地执行的复杂度极高。他认为美国更有可能效仿英国、加拿大模式，每隔固定周期对信托资产征税。英国每十年对信托资产征收遗产税；加拿大对绝大多数个人、家族信托执行 21 年视同处置征税规则。
2026 年《罗宾汉法案》（全称：通过对被忽视债务增设高收入纳税义务实现数十亿财富再分配法案）
多位新晋民主党参议员，包括詹姆斯・塔拉里科、阿卜杜勒・埃尔‑赛义德，呼吁遏制亿万富豪（如拉里・埃里森、埃隆・马斯克）盛行的 “买‑借‑死亡” 避税模式。富豪创始人、投资者质押股票获得现金，不需要卖出股票，因此不会触发资本利得税；资产持有至持有人死了后，继承人还能享受税基抬升规则，巨额增值收益全程无需缴税。
亚利桑那州民主党参议员鲁本・加列戈 6 月在参议院提交《罗宾汉法案》。该法案要求超级富豪，对用于质押借贷的特定长期资产缴纳资本利得税；适用对象为资产不少于 10 亿美元或年收入超 1 亿美元个人，条件是资产未实现增值金额大于或等于贷款本金。
纽约州民主党众议员丹尼尔・戈德曼在众议院推出配套法案，对年收入 40 万美元以上人群部分资产质押贷款征收 20% 的税；抵押贷款、保证金贷款等部分贷款类型予以豁免。
米勒评价，对比铺天盖地报道的全面财富税，上述参众两院法案调整范围更聚焦，落地实施难度低得多。虽然 “买‑借‑死亡” 相关法案曝光度有限，但通过概率相对更高。
尽管未来两年税收政策大概率陷入僵局，奥丁茨建议高净值纳税人提前行动。
“如果纳税人发现立法条文会产生非预期后果，应当主动联系怀登及其幕僚，越早介入越好。倘若 2029 年民主党入主白宫、同时掌控参众两院，国会就可以快速通过预算和解法案，彻底推翻《减税与就业法案》（TCJA）、《重建美好法案》（OBBBA）等旧法案的既有条款。”
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
责任编辑：郭明煜
广盛网配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
